BFR & Trésorerie

BFR (Besoin en Fonds de Roulement)

Stocks moyens (15 jours de CA)              €5,000
+ Créances clients (30 jours)              €10,000
- Dettes fournisseurs (30 jours)            -€3,000
                                        ──────────
BFR =                                      €12,000

BFR modéré car:

Clients particuliers: paiement comptant ou 15 jours
Stocks faibles: commande à la demande (Rexel/Sonepar livrent en 24h)
Fournisseurs: compte ouvert 30 jours

Seuil de rentabilité

Charges fixes annuelles:                    €47,000
  Véhicule + carburant:       €10,800
  Assurances:                  €4,500
  Comptable:                   €3,000
  Marketing:                   €3,600
  Formation:                   €2,000
  Amortissements:              €5,000
  Cotisations sociales min:    €8,000
  Télécom + divers:            €10,100

Taux de marge sur coûts variables:          65%
(CA - matériaux 30% - sous-traitance 5%)

Seuil = €47,000 / 0.65 = €72,308 / an
       = €6,026 / mois
       = ~2 installations / mois à €3,000

Plan de trésorerie (Année 1)

	T1	T2	T3	T4	Total
Encaissements	€15,000	€30,000	€35,000	€40,000	€120,000
Décaissements
Matériaux (30%)	€4,500	€9,000	€10,500	€12,000	€36,000
Charges fixes	€8,000	€8,000	€8,000	€8,000	€32,000
Cotisations sociales	€0	€2,000	€2,500	€3,500	€8,000
Remboursement crédit	€750	€750	€750	€750	€3,000
Total décaissements	€13,250	€19,750	€21,750	€24,250	€79,000

Solde trimestre	+€1,750	+€10,250	+€13,250	+€15,750	+€41,000
Solde cumulé	+€1,750	+€12,000	+€25,250	+€41,000

Projection 3 ans — résumé

	Année 1	Année 2	Année 3
CA	€120,000	€180,000	€250,000
Charges variables	€42,000	€63,000	€87,500
Charges fixes	€33,600	€38,000	€45,000
Cotisations sociales	€8,000	€22,000	€30,000
Résultat avant IR	€36,400	€57,000	€87,500
IR (QF 3 parts)	€2,000	€6,000	€14,000
Résultat net	€34,400	€51,000	€73,500
Employés	0	1 technicien	1-2
Contrats maintenance	5	20	40